KARPFENTEICH

den Stresstest nicht bestanden

Posted by Günter K.V. Vetter on 23/07/10
Tags: Stresstest

Die Hypo Real Estate ist also die einzige deutsche Bank, die den Stresstest nicht bestanden hat. Welche Aussagekraft hat das? Eine geringe – wie der Stresstest überhaupt. Nur mit staatlicher Milliardenhilfe konnte die HRE vor der Pleite bewahrt werden. So wie jetzt kann und wird sie schon bald nicht mehr aussehen. Deshalb wird sie umgebaut. In dieser Hinsicht hat der Stresstest also nur bestätigt, was Experten schon vorher klar war: Die HRE könnte einem erneuten Konjunktureinbruch nicht standhalten. Sie bräuchte noch mehr Staatsgeld. Was passiert aber, wenn ein Staat kein Geld mehr hat und eine Bank dringend Geld braucht? Was, wenn sich länderübergreifende Rettungsschirme nicht mehr öffnen lassen, weil die Länder keine Kapitalkraft mehr haben? Diese durchaus nicht abwegigen Szenarien (Beispiel Griechenland) hat die europäische Bankenaufsicht leider nicht durchgespielt. Und selbst wenn: Das endgültige Urteil, welche Banken wie viel Vertrauen verdienen, sprechen ohnehin nicht die Aufseher, sondern die Kapitalmärkte.

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2 Responses to den Stresstest nicht bestanden »»

Günter K.V. Vetter

Comment by Günter K.V. Vetter | 2010/07/26 at 09:53:38

Grundsätzlich sind Stresstests wichtig, um die Stabilität des Finanzsystems zu kontrollieren, in Europa genauso wie in den USA. Sie zu veröffentlichen, ist und bleibt jedoch heikel. Während die Amerikaner im vergangenen Jahr es tatsächlich geschafft haben, mit den Belastungsproben für ihre Banken für Transparenz und Ruhe zu sorgen, obwohl mehr als die Hälfte der US-Institute glatt durchfiel, wird die europäische Beruhigungspille nicht wirken…
Günter K.V. Vetter

Comment by Günter K.V. Vetter | 2010/07/26 at 09:54:02

Die Hosen sind runter gelassen, dieses Wissen können vor allem die professionellen Partner aus der Bankenwelt leider nicht wieder vergessen. Auch die, die bestanden haben, aber (im Vergleich zu anderen) doch recht dünn ausgestattet sind mit Eigenkapital, müssen was tun…
Es muss aber noch mehr passieren in der Bankenwelt, damit Vertrauen zurückkehrt. Auch die Guten müssen sich bemühen, noch besser zu werden, noch mehr Reserven aufzubauen. Denn das Szenario, das geprüft wurde, hätte auch anders, schärfer aussehen können … Wollte man nicht, es gibt ja den europäischen Rettungsschirm, um das Schlimmste zu verhindern. Allzu realitätsfern sollte das Szenario nicht sein, war der Gedanke der Architekten dieser Übung.
Doch wirkliches Vertrauen wird erst wieder zurückkehren, wenn die Banken nachweisen können – nachvollziehbar, öffentlich -, dass sie für alle Fälle besser gerüstet sind als heute. Nur wenige bräuchten aus heutiger Sicht nichts zu tun.
Hier ist die Politik gefordert. Von allein werden es die Banken nicht schaffen. Denn je me hr Geld als Risikopuffer vorgehalten wird, desto weniger ist zum Ausschütten an Manager und Aktionäre da. Die Hausaufgabe lautet also: Die Banken müssen besser vorsorgen, auch wenn Boni und Dividenden darunter leiden sollten.
EZB-Präsident Trichet hatte schon im vergangenen Jahr gesagt: Noch einmal wird die Gesellschaft nicht den Willen und die Kraft aufbringen, das Bankensystem zu retten.